أنواع من بين كمية التداول استراتيجيات

استراتيجيات التداول الكمية الصفقات بناء على أحداث الشركات المتوقعة، مثل الاندماج المتوقع أو نشاط الاستيلاء أو الإفلاس. تسمى أيضا المراجحة المخاطر. تداول القيمة النسبية مقابل التداول اإلجتامعي يندرج معظم النهج االستثماري يف صندوق التحوط الكمي يف واحدة من فئتني: تلك التي تستخدم اسرتاتيجيات القيمة النسبية، وتلك التي ستوصف اسرتاتيجياتها بأنها اتجاه. كلا الاستراتيجيتين تستخدم بشكل كبير نماذج الكمبيوتر والبرامج الإحصائية. وتسعى استراتيجيات القيمة النسبية للاستفادة من علاقات التسعير التي يمكن التنبؤ بها (غالبا ما تكون العلاقات ذات العائد المتوسط) بين أصول متعددة (على سبيل المثال العلاقة بين عائدات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل مقابل عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل أو العلاقة في ضمنية التقلبات في عقدين مختلفين للخيارات). وفي الوقت نفسه، تعتمد الاستراتيجيات الاتجاهية عادة على مسارات الاتجاه أو غيرها من المسارات القائمة على النمط والتي تشير إلى زخم صعودي أو هبوطي لأمن أو مجموعة من الأوراق المالية (على سبيل المثال، تراهن أن عائدات سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل ستزيد أو أن التقلبات الضمنية سوف انخفاض). استراتيجيات القيمة النسبية تتضمن الأمثلة الشائعة لاستراتيجيات القيمة النسبية وضع الرهانات النسبية (أي شراء أصل واحد وبيع آخر) على الأصول التي ترتبط أسعارها ارتباطا وثيقا: الأوراق المالية الحكومية لبلدين مختلفين الأوراق المالية الحكومية بطولين مختلفين حتى تاريخ الاستحقاق الأوراق المالية للشركات مقابل الرهن العقاري الفرق في التقلب الضمني بين مشتقات أسعار الأسهم مقابل أسعار السندات لمصدر السندات للشركات ينتشر العائد على سندات الشركات مقابل فروقات مبادلة الائتمان (كدز) قائمة استراتيجيات القيمة النسبية المحتملة طويلة جدا أعلاه ليست سوى أمثلة قليلة. هناك ثلاث إستراتيجيات قيمة نسبية مهمة و شائعة الاستخدام لتكون على علم، و هي: المراجحة الإحصائية: تداول اتجاه متوسط ​​العائد لقيم سلال مماثلة من الأصول استنادا إلى علاقات تجارية تاريخية. أحد الأشكال الشائعة للمراجحة الإحصائية، أو ستات أرب، التداول، يعرف باسم تداول الأسهم المحايدة. وفي هذه االستراتيجية، يتم اختيار سلتين من األسهم) سلة طويلة واحدة وسلة واحدة قصيرة (، بحيث يكون األوزان النسبية للسالتين تترك الصندوق مع التعرض الصافي الصفر لعوامل مخاطر مختلفة) الصناعة والجغرافيا والقطاع وما إلى ذلك ). كما يمكن أن ينطوي أرب على تداول مؤشر مقابل مؤسسة متقاربة مماثلة، أو مؤشر مقابل أسهم شركة واحدة. المراجحة القابلة للتحويل: شراء سندات سندات قابلة للتحويل من قبل شركة وفي نفس الوقت بيع نفس الأسهم العادية للشركة، مع الفكرة التي هي أنه في حالة انخفاض أسهم شركة معينة، فإن الربح من موقف قصير أكثر من تعويض أي خسارة على السندات القابلة للتحويل نظرا لقيمة السندات القابلة للتحويل كأداة ذات دخل ثابت. وبالمثل، يمكن لأي صندوق، في أي حركة تصاعدية للأسهم العادية، أن يستفيد من تحويل سنداته القابلة للتحويل إلى أسهم، ويبيع ذلك المخزون بالقيمة السوقية بمبلغ يزيد عن أي خسائر في مركزه القصير. الدخل الثابت المراجحة: تداول الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في أسواق السندات المتقدمة لاستغلال الشوائب النسبية المتعارف عليها في أسعار الفائدة. يمكن لمواقع المراجحة الثابتة الدخل استخدام السندات الحكومية، ومقايضات أسعار الفائدة، وعقود أسعار الفائدة الآجلة. ومن الأمثلة الشائعة على هذا النمط من التداول في المراجحة ذات الدخل الثابت هو التجارة الأساسية التي يبيع فيها أحد (عقود شراء) العقود الآجلة للخزينة، ويشتري (يبيع) مبلغا مماثلا من السندات المحتملة القابلة للتنفيذ. وهنا، ينظر المرء إلى الفرق بين السعر الفوري للسند وسعر العقد الآجل المعدل (عامل تحويل سعر العقود الآجلة) وتداول أزواج الأصول وفقا لذلك. الاستراتيجيات الاتجاهية، وفي الوقت نفسه، عادة ما تبني استراتيجيات التداول الاتجاهية على مسار الاتجاه أو غيرها من المسارات القائمة على النمط التي توحي بزخم صعودي أو هبوطي لسعر الأمن. وغالبا ما يتضمن التداول الاتجاهي بعض جوانب التحليل الفني أو الرسم البياني. وهذا ينطوي على التنبؤ اتجاه الأسعار من خلال دراسة البيانات السابقة للسعر وحجم السوق. ويمكن أن يكون الاتجاه الذي يجري تداوله هو الأصل نفسه (الزخم في أسعار الأسهم، على سبيل المثال، أو سعر صرف الدولار الأمرييك) أو عامل يؤثر تأثيرا مباشرا على سعر الأصول نفسه (على سبيل المثال التقلب الضمني للخيارات أو الفوائد أسعار السندات الحكومية). وقد يشمل التداول الفني أيضا استخدام المتوسطات المتحركة، والعصابات حول الانحراف المعياري التاريخي للأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، ومعدلات التغيير. عادة، لن تشكل المؤشرات الفنية الأساس الوحيد لاستراتيجية استثمار صناديق التحوط الكمية تستخدم صناديق التحوط الكمي العديد من العوامل الإضافية بالإضافة إلى المعلومات التاريخية عن الأسعار والحجم. وبعبارة أخرى، فإن صناديق التحوط الكمية التي تستخدم استراتيجيات التداول الاتجاهية لديها عموما استراتيجيات كمية شاملة أكثر تعقيدا بكثير من التحليل الفني العام. هذا لا يعني أن التجار اليوم قد لا تكون قادرة على الاستفادة من أناليسيسون التقنية العكس، العديد من استراتيجيات التداول القائم على الزخم يمكن أن تكون مربحة. وبالتالي، لأغراض هذا النموذج التدريبي، فإن الإشارات إلى استراتيجيات التداول في صندوق التحوط كوانت لن تشمل الاستراتيجيات القائمة على التحليل الفني فقط. استراتيجيات كمية أخرى نهج التداول الكمي الأخرى التي لا يمكن تصنيفها بسهولة إما استراتيجيات القيمة النسبية أو استراتيجيات الاتجاه وتشمل: تجارة عالية التردد. حيث يحاول التجار الاستفادة من التناقضات التسعير بين منصات متعددة مع العديد من الصفقات على مدار اليوم تستخدم استراتيجيات التقلب المدارة العقود الآجلة والعقود الآجلة للتركيز على توليد منخفضة، ولكنها مستقرة، ليبور بالإضافة إلى العوائد المطلقة، وزيادة أو خفض عدد العقود ديناميكيا كما فإن تقلبات األسهم والسندات واألسواق األخرى تتغير. وقد اكتسبت استراتيجيات التقلب المدارة شعبية في السنوات الأخيرة بسبب عدم الاستقرار في الآونة الأخيرة من أسواق الأسهم والسندات على حد سواء. لواروهات هو صندوق التحوط الكمي أعلى التحوط الكمي فوندساراركانتاتيف ترادينغ ما هو التداول الكمي يتكون التداول الكمي من استراتيجيات التداول على أساس التحليل الكمي. والتي تعتمد على الحسابات الحسابية وعدد الطحن لتحديد الفرص التجارية. وبما أن التجارة الكمية تستخدم عادة من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط. فإن المعاملات عادة ما تكون كبيرة الحجم وقد تنطوي على شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك، أصبح التداول الكمي أكثر شيوعا من قبل المستثمرين الأفراد. هبوط سعر التداول الكمي يعد السعر والحجم اثنين من مدخلات البيانات الأكثر شيوعا المستخدمة في التحليل الكمي باعتبارها المدخلات الرئيسية للنماذج الرياضية. وتشمل تقنيات التداول الكمية تداول عالية التردد. التداول الخوارزمي والمراجحة الإحصائية. هذه التقنيات هي سريعة إطلاق النار وعادة ما يكون آفاق الاستثمار على المدى القصير. العديد من التجار الكميون أكثر دراية بالأدوات الكمية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات التذبذب. فهم التداول الكمي يستفيد التجار الكميون من التكنولوجيا الحديثة، والرياضيات، وتوافر قواعد بيانات شاملة لاتخاذ القرارات التجارية المعقولة. يأخذ التجار الكميون أسلوب التداول ويخلقون نموذجا له باستخدام الرياضيات، ثم يطورون برنامجا حاسوبيا يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. النموذج ثم باكتستد والأمثل. وإذا تحققت نتائج مواتية، فإن النظام ينفذ بعد ذلك في الأسواق الآنية برأس مال حقيقي. ويمكن وصف الطريقة التي يمكن بها وصف نماذج نماذج التداول الكمي بشكل أفضل باستخدام القياس. النظر في تقرير الطقس الذي يتنبأ الأرصاد الجوية 90 فرصة المطر بينما الشمس مشرقة. ويستمد علم الأرصاد الجوية هذا الاستنتاج البدائي من خلال جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة. ويكشف التحليل الكمي المحوسب عن أنماط محددة في البيانات. عندما تتم مقارنة هذه الأنماط مع نفس الأنماط التي كشفت عنها البيانات المناخية التاريخية (باكتستينغ)، و 90 من أصل 100 مرة النتيجة هي المطر، ثم يمكن للأرصاد الجوية استخلاص النتيجة بثقة، وبالتالي 90 التوقعات. ويطبق التجار الكميون نفس العملية على السوق المالية لاتخاذ قرارات التداول. مزايا ومساوئ التداول الكمي الهدف من التداول هو حساب الاحتمال الأمثل لتنفيذ تجارة مربحة. يمكن للمتداول النموذجي مراقبة وتحليل واتخاذ قرارات التداول على عدد محدود من الأوراق المالية بشكل فعال قبل أن تتجاوز كمية البيانات الواردة عملية اتخاذ القرار. إن استخدام تقنيات التداول الكمية يضيء هذا الحد باستخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة قرارات المراقبة والتحليل والتداول. التغلب على العاطفة هي واحدة من أكثر المشاكل انتشارا مع التداول. سواء كان ذلك الخوف أو الجشع، عند التداول، والعاطفة يخدم فقط لخنق التفكير العقلاني، الأمر الذي يؤدي عادة إلى خسائر. لا تمتلك الحواسيب والرياضيات العواطف، لذا فإن التداول الكمي يزيل هذه المشكلة. التجارة الكمية لديها مشاكلها. والأسواق المالية هي بعض الكيانات الأكثر ديناميكية الموجودة. ولذلك، يجب أن تكون نماذج التداول الكمي ديناميكية لتكون ناجحة باستمرار. يقوم العديد من التجار الكميين بتطوير نماذج مربحة بشكل مؤقت لحالة السوق التي تم تطويرها، لكنها تفشل في نهاية المطاف عندما تتغير ظروف السوق. إوجيك: ما هي الأنواع المختلفة لاستراتيجيات التداول الكمي يتم استخدام استراتيجيات التداول الكمي من قبل المستثمرين الذين يؤمنون في موثوقية المعلومات الإحصائية كعامل محدد في إمكانات مخزونات محددة. وتستند بعض الاستراتيجيات إلى الصفات الفعلية للشركات التي تصدر الأسهم وتتعلق بالمعلومات المستقاة من التقارير المالية. وتستند استراتيجيات التداول الكمي الأخرى إلى الاتجاهات في تحركات أسعار الأسهم نفسها كوسيلة للتنبؤ بتحركات الأسعار في المستقبل. في بعض الأحيان، المستثمرين يحبون الحماية من الخسائر الفادحة من خلال وضع وقف الخسارة لأي الصفقات التي تجعلها تسمح لهم للخروج من أي موقف الأسهم التي قد تكون ذاهبة الحامض. المستثمرين لديهم ثروة من المعلومات في متناول أيديهم عن جميع الأسهم المتاحة لهم. بعض المستثمرين ترغب في استخدام قطعة من تلك المعلومات والجمع بين ذلك مع تجربتهم السابقة الخاصة عند اتخاذ قرارات الشراء والبيع. المستثمرين الآخرين ترغب في السماح للأرقام اتخاذ القرارات بالنسبة لهم، وبالتالي اتخاذ أي العوائق النفسية للخروج من الصورة. بالنسبة لهذه المجموعة الأخيرة من المستثمرين، هناك العديد من استراتيجيات التداول الكمي التي تركز فقط على الأرقام. أولئك المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجيات التداول الكمي غالبا ما يقررون ما إذا كان لشراء أو بيع الأسهم على أساس ما تمليه من النظام الذي يتبعون. وتستند بعض هذه الأنظمة إلى الشركات التي تصدر الأسهم. وتقارير الدخل والميزانيات العمومية هي مصدر المعلومات ذات الصلة بهذه الاستراتيجيات. ويمكن تقسيم الأرقام الأولية المستقاة من هذه المعلومات إلى نسب مالية تقيس عمليا كل جانب من جوانب عمليات الشركة. وعلى النقيض من ذلك، يختار بعض المستثمرين تجاهل خصائص الشركة لصالح اتباع اتجاهات الأسعار. هؤلاء المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا تجار اليوم والتجار البديل الذين يتطلعون إلى الدخول والخروج من مراكزهم في غضون أيام في محاولة لتحقيق أرباح سريعة. ونتيجة لذلك، فإن استراتيجيات التداول الكمي التي يستخدمونها من المرجح أن تركز على تقلب الأسهم، وهو مقياس لمدى سرعة يتحرك السعر ونطاق حركته. وغالبا ما ترسل أنظمة اختيار الأسهم بهذه الطريقة للمستثمرين شراء أو بيع إشارات كلما وصل سعر السهم إلى مستوى معين. واحدة من العيوب الكامنة في استراتيجيات التداول الكمي هي أنها يمكن أن تكون بطيئة في الاستجابة لتحولات السوق الرئيسية. ونتيجة لذلك، قد تؤدي بعض الاستراتيجيات إلى العديد من الصفقات السيئة قبل إجراء التعديلات. لهذا السبب، قد يرغب المستثمرون في وضع وقف الخسارة في أي تجارة يقومون بها. يتم وضع وقف الخسائر عند مستوى لم يعد المستثمر فيه مستقرا في وضع معين ويتعرض لخطر فقدان المزيد من المال. القيام بذلك يسمح ببعض الحماية من استراتيجية يمكن أن تكون خاطئة. مقالات ذات صلة ويسجيك 4 استراتيجيات التداول النشطة المشتركة التداول النشط هو بيع وشراء الأوراق المالية على أساس حركة قصيرة الأجل للربح من تحركات الأسعار على الرسم البياني للأوراق المالية على المدى القصير. تختلف العقلية المرتبطة باستراتيجية تداول نشطة عن استراتيجية الشراء والشراء على المدى الطويل. وتستخدم استراتيجية الشراء والاستحواذ عقلية تشير إلى أن تحركات الأسعار على المدى الطويل ستفوق تحركات الأسعار على المدى القصير، وبالتالي ينبغي تجاهل الحركات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يعتقد المتداولون النشطون أن الحركات قصيرة الأجل والاستحواذ على اتجاه السوق هي حيث يتم تحقيق الأرباح. هناك العديد من الأساليب المستخدمة لإنجاز استراتيجية التداول النشطة، ولكل منها بيئات السوق المناسبة والمخاطر الكامنة في الاستراتيجية. في ما يلي أربعة من أكثر أنواع التداول النشط شيوعا والتكاليف المدمجة لكل إستراتيجية. (التداول النشط هو استراتيجية شعبية لأولئك الذين يحاولون التغلب على متوسط ​​السوق لمعرفة المزيد، راجع كيف يتفوقون على السوق). 1. تداول يوم التداول قد يكون التداول اليوم الأكثر شهرة نمط التداول النشط. وغالبا ما يعتبر اسم مستعار للتداول النشط نفسه. التداول اليومي، كما يوحي اسمها، هو طريقة شراء وبيع الأوراق المالية في نفس اليوم. يتم إغلاق المراكز خارج في نفس اليوم يتم اتخاذها، ولا يوجد موقف بين عشية وضحاها. تقليديا، يتم التداول اليوم من قبل التجار المحترفين، مثل المتخصصين أو صناع السوق. ومع ذلك، فتحت التجارة الإلكترونية هذه الممارسة للتجار المبتدئين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أيضا استراتيجيات التداول اليومي للمبتدئين.) يعتبر البعض فعلا موقف التداول ليكون استراتيجية شراء وعقد وليس التداول النشط. ومع ذلك، يمكن تداول الصفقات، عند القيام به من قبل المتداول المتقدم، يكون شكل من أشكال التداول النشط. موقف التداول يستخدم الرسوم البيانية على المدى الطويل - في أي مكان من اليومية إلى شهرية - في تركيبة مع أساليب أخرى لتحديد اتجاه الاتجاه الحالي للسوق. هذا النوع من التجارة قد تستمر لعدة أيام لعدة أسابيع وأحيانا أطول، وهذا يتوقف على هذا الاتجاه. يتطلع المتداولون في الاتجاه نحو قمم أعلى أو ارتفاعات منخفضة لتحدد اتجاه الأمن. من خلال القفز على وركوب الموجة، وتهدف التجار الاتجاه للاستفادة من كل من صعودا وهبوطا من تحركات السوق. ينظر التجار الاتجاه لتحديد اتجاه السوق، لكنها لا تحاول التنبؤ بأي مستويات الأسعار. عادة، التجار الاتجاه يقفز على الاتجاه بعد أن وضعت نفسها، وعندما يكسر الاتجاه، فإنها عادة الخروج من الموقف. وهذا يعني أنه في فترات تقلبات السوق المرتفعة، فإن التداول في الاتجاه أكثر صعوبة وتخفيض مواقفه عموما. عندما يكسر الاتجاه، يتأرجح المتداولون عادة في اللعبة. وفي نهاية هذا الاتجاه، عادة ما يكون هناك بعض التقلب في الأسعار حيث يحاول الاتجاه الجديد أن ينشئ نفسه. التجار المتداولون يشترون أو يبيعون كما يحدد تقلب الأسعار. وعادة ما يتم عقد الصفقات البديل لأكثر من يوم واحد ولكن لفترة أقصر من الصفقات الاتجاه. يقوم المتداولون في كثير من الأحيان بإنشاء مجموعة من قواعد التداول استنادا إلى التحليل الفني أو الأساسي، وقد صممت قواعد التداول أو الخوارزميات لتحديد وقت شراء وبيع الأمن. في حين أن خوارزمية التداول البديل لا يجب أن تكون دقيقة وتوقع الذروة أو الوادي من حركة السعر، فإنه يحتاج إلى السوق الذي يتحرك في اتجاه واحد أو آخر. إن السوق ذات النطاق المحدد أو الجانبي يمثل خطرا على التجار المتداولين. (لمزيد من المعلومات حول التداول المتأرجح، اطلع على مقدمة التداول في سوينغ.) 4. سلخ فروة الرأس سلخ فروة الرأس هي واحدة من أسرع الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار النشطون. وهو يشمل استغلال مختلف الفجوات السعرية الناجمة عن ينتشر بيداسك وتدفقات النظام. تعمل الاستراتيجية بشكل عام عن طريق نشر أو شراء سعر الشراء وبيع بسعر الطلب لاستلام الفرق بين نقطتي السعر. يحاول السماسرة الاحتفاظ بمراكزهم لفترة قصيرة، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، سكالبر لا تحاول استغلال التحركات الكبيرة أو نقل كميات كبيرة بدلا من ذلك، فإنها محاولة للاستفادة من التحركات الصغيرة التي تحدث في كثير من الأحيان وتحريك أحجام أصغر في كثير من الأحيان. وبما أن مستوى الأرباح في التجارة صغير، يبحث المستغلون عن أسواق أكثر سيولة لزيادة تواتر صفقاتهم. وعلى عكس المتداولين البديلين، فإن المتسوقين مثل الأسواق الهادئة التي تكون عرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار حتى يتمكنوا من جعل الانتشار بشكل متكرر على نفس أسعار الشراء. (لمعرفة المزيد عن استراتيجية التداول النشطة هذه، اقرأ سالبينج: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.) التكاليف متماسكة مع استراتيجيات التداول ثيرز وكان سبب استراتيجيات التداول النشطة مرة واحدة فقط من قبل التجار المحترفين. ليس فقط وجود منزل للوساطة في المنزل يقلل من التكاليف المرتبطة بتجارة عالية التردد. ولكنه يضمن أيضا تنفيذ التجارة بشكل أفضل. وعمولات أقل وتنفيذ أفضل عنصران من شأنها أن تحسن من الأرباح المحتملة للاستراتيجيات. مطلوب شراء الأجهزة والبرمجيات كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح بالإضافة إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي. هذه التكاليف تجعل بنجاح تنفيذ والاستفادة من التداول النشط إلى حد ما باهظة للتاجر الفردية، وإن لم يكن كلها غير قابلة للتحقيق معا. يمكن للمتداولين النشطين استخدام واحد أو العديد من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. ومع ذلك، قبل اتخاذ قرار بشأن المشاركة في هذه الاستراتيجيات، يجب استكشاف المخاطر والتكاليف المرتبطة بكل منها والنظر فيها. (للقراءة ذات الصلة، نلقي نظرة أيضا على تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين). نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء.