كيف إلى استخدام مخزون خيارات إلى التحوط

أساسيات الخيارات: لماذا استخدام الخيارات هناك سببان رئيسيان وراء استخدام المستثمر للخيارات: التكهن والتحوط. تكهنات 13 يمكنك التفكير في التكهنات والرهان على حركة الأمن. ميزة الخيارات هي أن كنت أرينت تقتصر على تحقيق الربح فقط عندما ترتفع السوق. بسبب براعة الخيارات، يمكنك أيضا كسب المال عندما يذهب السوق إلى أسفل أو حتى جانبية. المضاربة هي الأراضي التي يتم فيها جعل المال الكبير - وخسر. إن استخدام الخيارات بهذه الطريقة هو السبب في أن سمعة المخاطرة تنطوي على مخاطر. وذلك لأن عندما تشتري خيارا، عليك أن تكون صحيحة في تحديد ليس فقط اتجاه حركة الأسهم، ولكن أيضا حجم وتوقيت هذه الحركة. لتحقيق النجاح، يجب أن تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان الأسهم سوف ترتفع أو لأسفل، وعليك أن تكون على حق حول مقدار السعر سوف تتغير فضلا عن الإطار الزمني الذي سيستغرق كل هذا أن يحدث. و لا تنسى العمولات. مجموعات من هذه العوامل يعني احتمالات مكدسة ضد لك. 13 فلماذا يتكهن الناس مع الخيارات إذا كانت الاحتمالات متحيزة جدا وبصرف النظر عن التنوع، كل شيء عن استخدام الرافعة المالية. عندما كنت تسيطر على 100 سهم بعقد واحد، فإنه لا يأخذ الكثير من حركة السعر لتحقيق أرباح كبيرة. 13 التحوط 13 الوظيفة الأخرى للخيارات هي التحوط. فكر في ذلك كوثيقة تأمين. تماما كما يمكنك تأمين منزلك أو سيارة، ويمكن استخدام الخيارات لضمان الاستثمارات الخاصة بك ضد الانكماش. نقاد الخيارات يقول أنه إذا كنت غير متأكد حتى من اختيار الأسهم الخاصة بك التي تحتاج إلى التحوط، يجب أن لا تجعل الاستثمار. ومن ناحية أخرى، ليس هناك شك في أن استراتيجيات التحوط يمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الكبيرة. حتى المستثمر الفردي يمكن أن تستفيد. تخيل أنك تريد الاستفادة من أسهم التكنولوجيا وصعودها، ولكن أقول أنك تريد أيضا للحد من أي خسائر. باستخدام الخيارات، سوف تكون قادرة على تقييد الجانب السلبي الخاص بك في حين تتمتع الاتجاه الصعودي الكامل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر ماريد بوتس: علاقة حماية ودليل للمبتدئين للتحوط). 13 كلمة في خيارات الأسهم 13 على الرغم من أن خيارات الأسهم المتاحة للموظفين متاحة للجميع، إلا أن هذا النوع من الخيارات يمكن تصنيفه على نحو وهو سبب ثالث لاستخدام الخيارات. العديد من الشركات تستخدم خيارات الأسهم كوسيلة لجذب والاحتفاظ بالموظفين الموهوبين، وخاصة الإدارة. وهي مماثلة لخيارات الأسهم العادية في أن صاحب الحق وليس الالتزام بشراء أسهم الشركة. غير أن العقد هو بين صاحب الشركة والشركة، في حين أن الخيار العادي هو عقد بين طرفين لا علاقة لهما بالشركة. (لمعرفة المزيد، راجع التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم.) اكتشاف عالم الخيارات، من المفاهيم الأساسية لكيفية عمل الخيارات ولماذا قد تستخدمها. فهم دقيق للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. الأسهم ليست الأوراق المالية الوحيدة الخيارات الكامنة. تعلم كيفية استخدام خيارات الفوركس للربح والتحوط. يتطلب الاستثمار في غوغل (غوغ) عموما دفع سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم المشتراة. والبديل باستخدام رأس المال الأقل ينطوي على استخدام الخيارات. إذا كنت ترغب في استخدام الرافعة المالية لصالحك، يجب أن تعرف عدد العقود لشراء. وهناك مكان جيد للبدء بالخيارات هو كتابة هذه العقود ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. هذه الاستراتيجية التجارية يمكن أن تقلل من المخاطر الخاصة بك - ولكن فقط إذا كنت تستخدم بشكل فعال. يتم تقييم الخيارات في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة. تعرف على كيفية تسعير الخيارات باستخدام هذا البرنامج التعليمي. خيارات الفهرس أقل تقلبا وأكثر سيولة من الخيارات العادية. فهم كيفية تداول خيارات الفهرس مع هذه المقدمة البسيطة. خيارات يمكن أن تكون إضافة ممتازة إلى محفظة. اكتشف كيف تبدأ. أسئلة وأجوبة معرفة البلدان التي لديها التعريفات الجمركية الأكثر تقييدا ​​على المنتجات الدولية، استنادا إلى البيانات التي تم جمعها من قبل. في حين أن كلا المصطلحين غالبا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن قلة قليلة جدا من الأصول تدوم إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. أسئلة وأجوبة معرفة البلدان التي لديها التعريفات الجمركية الأكثر تقييدا ​​على المنتجات الدولية، استنادا إلى البيانات التي تم جمعها من قبل. في حين أن كلا المصطلحين غالبا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن عدد قليل جدا من الأصول يستمر إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. التحوط مع الخيارات هناك سببان رئيسيان وراء استخدام المستثمر للخيارات: التكهنات والتحوط. التكهنات يمكنك التفكير في التكهنات والرهان على حركة الأمن. ميزة الخيارات هي أن كنت أرينت تقتصر على تحقيق الربح فقط عندما ترتفع السوق. بسبب براعة الخيارات، يمكنك أيضا كسب المال عندما يذهب السوق إلى أسفل أو حتى جانبية. المضاربة هي الأراضي التي يتم فيها جعل المال الكبير - وخسر. إن استخدام الخيارات بهذه الطريقة هو السبب في أن سمعة المخاطرة تنطوي على مخاطر. وذلك لأن عندما تشتري خيارا، عليك أن تكون صحيحة في تحديد ليس فقط اتجاه حركة الأسهم، ولكن أيضا حجم وتوقيت هذه الحركة. لتحقيق النجاح، يجب أن تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان الأسهم سوف ترتفع أو إلى أسفل، ومدى السعر سوف تتغير فضلا عن الإطار الزمني سوف يستغرق كل هذا أن يحدث. و لا تنسى العمولات تركيبات هذه العوامل تعني الاحتمالات مكدسة ضدك. فلماذا يتكهن الناس مع الخيارات إذا كانت الاحتمالات متحيزة جدا وبصرف النظر عن التنوع، كل شيء عن استخدام الرافعة المالية. عندما كنت تسيطر على 100 سهم بعقد واحد، فإنه لا يأخذ الكثير من حركة السعر لتحقيق أرباح كبيرة. التحوط الوظيفة الأخرى للخيارات هي التحوط. أعتقد أن هذا بمثابة بوليصة التأمين تماما كما كنت تأمين منزلك أو سيارة، ويمكن استخدام الخيارات لضمان الاستثمارات الخاصة بك ضد الانكماش. نقاد الخيارات يقول أنه إذا كنت غير متأكد حتى من اختيار الأسهم الخاصة بك التي تحتاج إلى التحوط، يجب أن لا تجعل الاستثمار. ومن ناحية أخرى، ليس هناك شك في أن استراتيجيات التحوط يمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الكبيرة. حتى المستثمر الفردي يمكن أن تستفيد. تخيل أنك كنت ترغب في الاستفادة من أسهم التكنولوجيا وصعودها، ولكن أردت أيضا للحد من أي خسائر. باستخدام الخيارات، سوف تكون قادرة على تقييد الجانب السلبي الخاص بك في حين تتمتع الاتجاه الصعودي الكامل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. وكثيرا ما يعتبر التحوط استراتيجية استثمار متقدمة، ولكن مبادئ التحوط بسيطة إلى حد ما. تابع القراءة للحصول على فهم أساسي لكيفية عمل هذه الاستراتيجية وكيفية استخدامها. (لمزيد من التغطية المتطورة لهذا الموضوع، اقرأ كيف تستخدم الشركات المشتقات لتحوط المخاطر.) التحوطات اليومية معظم الناس، سواء كانوا يعرفون ذلك أم لا، يعملون في التحوط. على سبيل المثال، عندما تأخذ التأمين للحد من خطر أن الإصابة سوف يمحو دخلك أو كنت شراء التأمين على الحياة لدعم عائلتك في حالة وفاتك، وهذا هو التحوط. كنت تدفع المال في المبالغ الشهرية لتغطية المقدمة من قبل شركة التأمين. على الرغم من أن تعريف الكتاب المدرسي للتحوط هو استثمار تم اتخاذه للحد من مخاطر استثمار آخر، والتأمين هو مثال على التحوط في العالم الحقيقي. التحوط من قبل الكتاب التحوط، في وول ستريت الشعور كلمة، هو أفضل يتضح المثال. تخيل أنك تريد أن تستثمر في صناعة مهدها تصنيع الحبل بنجي. أنت تعرف من شركة تسمى بلومت التي تحدث ثورة في المواد والتصاميم لجعل الحبال التي هي ضعف جيدة كما أقرب منافس لها، قطرة، لذلك كنت تعتقد أن قيمة سهم بلومتس سوف ترتفع خلال الشهر المقبل. لسوء الحظ، فإن صناعة الحبل بنجي دائما عرضة للتغيرات المفاجئة في اللوائح ومعايير السلامة، وهذا يعني أنه متقلب جدا. وهذا ما يسمى بمخاطر الصناعة. على الرغم من هذا، كنت تعتقد في هذه الشركة - كنت ترغب فقط في العثور على وسيلة للحد من مخاطر الصناعة. في هذه الحالة، وأنت تسير على التحوط عن طريق الذهاب لفترة طويلة على الهبوط في حين تقصير منافسه، قطرة. وسوف تكون قيمة الأسهم المعنية 1،000 لكل شركة. إذا كانت الصناعة ككل ترتفع، يمكنك تحقيق ربح على الهبوط، ولكن تفقد على قطرة نأمل لتحقيق مكاسب عامة متواضعة. إذا كانت صناعة يأخذ ضربة، على سبيل المثال إذا كان شخص يموت بنجي القفز، تخسر المال على الهبوط ولكن كسب المال على قطرة. في الأساس، يتم تقليل الربح الإجمالي الخاص بك (الربح من الذهاب طويلا على الهبوط) لصالح أقل مخاطر الصناعة. ويسمى ذلك أحيانا تجارة أزواج ويساعد المستثمرين على اكتساب موطئ قدم في الصناعات المتقلبة أو العثور على شركات في القطاعات التي لديها نوع من المخاطر المنهجية. (لمعرفة المزيد، وقراءة البرنامج التعليمي بيع قصيرة ومتى قصير الأسهم). توسع التحوط نمت لتشمل جميع مجالات التمويل والأعمال. على سبيل المثال، قد تختار الشركة بناء مصنع في بلد آخر تقوم بتصدير منتجاته إليه من أجل التحوط ضد مخاطر العملة. يمكن للمستثمر التحوط له أو لها موقف طويل مع خيارات وضع أو بائع قصير يمكن أن تحوط موقف من خلال خيارات الاتصال. ويمكن تغطية عقود العقود الآجلة وغيرها من المشتقات باستخدام أدوات تركيبية. في الأساس، كل استثمار له شكل من أشكال التحوط. وإلى جانب حماية المستثمر من مختلف أنواع المخاطر، يعتقد أن التحوط يجعل السوق يعمل بكفاءة أكبر. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك، عندما يقوم المستثمر بشراء خيارات على الأسهم لتقليل مخاطر الهبوط. لنفترض أن المستثمر لديه 100 سهم في شركة وأن أسهم الشركة قد اتخذت خطوة قوية من 25 إلى 50 خلال العام الماضي. لا يزال المستثمر يحب الأسهم وتوقعاتها تتطلع ولكن تشعر بالقلق إزاء التصحيح الذي يمكن أن تصاحب هذه الخطوة القوية. وبدلا من بيع الأسهم، يمكن للمستثمر شراء خيار واحد، والذي يعطيه الحق في بيع 100 سهم للشركة بسعر الممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا اشترى المستثمر خيار الشراء مع سعر ممارسة 50 و يوم انتهاء ثلاثة أشهر في المستقبل، فإنه سوف تكون قادرة على ضمان سعر بيع 50 بغض النظر عن ما يحدث للسهم على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. المستثمر ببساطة يدفع علاوة الخيار، التي توفر أساسا بعض التأمين من مخاطر الهبوط. (لمعرفة المزيد، اقرأ الأسعار غرق شراء شراء) التحوط، سواء في محفظتك، عملك أو في أي مكان آخر، هو حول تقليل أو نقل المخاطر. وهي استراتيجية صالحة يمكن أن تساعد في حماية محفظتك والمنزل والأعمال من عدم اليقين. كما هو الحال مع أي مقايضة للمخاطر، يؤدي التحوط إلى عوائد أقل مما إذا كنت تراهن المزرعة على استثمار متقلب، ولكنها تقلل من خطر فقدان قميصك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر استراتيجيات التحوط العملية والقابلة للتداول والتحوط مع صناديق الاستثمار المتداولة: بديل فعال من حيث التكلفة.) ويكي كيفية التحوط في الاستثمارات يحدث التحوط عندما يقوم المستثمر بإجراء استثمار مواز لتعويض المخاطر الكامنة في استثمار آخر قد قام به. يتم استخدام التحوط بشكل أساسي للحد من مخاطر السوق السلبية. وعادة ما ينطوي على اتخاذ موقف المقاصة إلى تلك المقتنيات. التحوط المثالي هو الذي يقلل من جميع المخاطر (باستثناء التكاليف المتميزة). خطوات تحرير الطريقة واحد من أربعة: أزواج كلاسيكية التجارة التحوط تعديل ابحث عن التحوط الكلاسيكية في حين تداول الأسهم. في كثير من الأحيان يسمى تجارة أزواج، لأنها تسعى للحد من المخاطر من خلال اتخاذ موقف معاكس في الأمن الثاني داخل نفس القطاع. حدد موقفك. إذا كنت طويلة الأسهم وتريد للحد من خطر الهبوط، سيكون لديك لقصيرة الأسهم الأخرى. إذا كنت قصيرة الأسهم، وتريد للحد من المخاطر الصعودية، سيكون لديك للذهاب طويلا على سهم آخر. تحديد قطاع السوق. إذا كنت طويلا في إكسون (شريط: شوم)، سوف تحتاج إلى اختيار منافس في نفس القطاع، مثل شل (رديزا) أو كونوكو فيليبس (كوب). هذا هو لحماية نفسك من مخاطر الصناعة، حيث أن معظم أسهم قطاع واحد سوف تتبع بعضها البعض في تحركات السوق الكبيرة. إذا اخترت مخزونا من قطاع مختلف، فإن موثوقية التحوط الخاص بك سيتم تخفيضها لأن بعض القطاعات ترتبط سلبا (كما هو موضح في مخزون الذهب مؤخرا). تحديد القيمة السوقية لموقفك. لنفترض أنك طويلة 25 سهم كونوكو، الذي يتداول في 40، لذلك حجم الموقف الخاص بك هو 1،000. تريد حماية هذا 1000، لذلك تقرر أن تختار شل كتحوط الخاص بك، والذي يتداول عند 50. وبما أنك تريد التحوط 1000 في الأسهم الطويلة، وسوف تحتاج إلى الذهاب قصيرة 1،000، لذلك سوف تبيع قصيرة 20 سهم من شل . كونوكو: 40.00 25 1،000 شل: 50.00 (-20) (-1،000) إجمالي الربح (الخسارة): 0 شاهد بداية المتعة. واستمرارا لهذا المثال، التظاهر، في اليوم التالي تخفض الحكومة ضريبة النفط، وتتقفز الشركتان. كنت على حق اختيار من كونوكو أداء أفضل، كما يقفز فوق 10، في حين ترتفع شل 5. كونوكو: 44.00 25 1،100 --gt 100 الربح شل: 52.50 (-20) (-1،050) --gt (-50 ) خسارة إجمالي الربح (الخسارة): 50 بعد أسبوع واحد، هناك انهيار السوق. كونوكو، كونهو (في هذا السيناريو) شركة أكثر مرونة (التي رصدت في التحليل المالي الخاص بك) قطرات فقط 30 بينما شل قطرات 40. كونوكو: 30.80 25 770 --gt (-230) خسارة شل: 31.50 (-20) -630) --gt 370 الربح إجمالي الربح (الخسارة): 140 باستخدام التحوط التجاري أزواج الكلاسيكية، يمكنك إدارة للحد من المخاطر الخاصة بك، والابتعاد عن ما كان يمكن أن يكون خسارة 230 مع 370 الربح. الاستثمار ليس دائما هذا سهلا، ولكن. إذا كان كونوكو كانت شركة متخلفة، وكنت قد مشى بعيدا مع خسارة. تجارة أزواج ليست التحوط الكمال. إذا كان، فإن الجميع استخدامها. تقييم المخاطر. خيارات تنطوي على مخاطر أقل إذا كنت شراء خيارات فقط. فهي توفر الكثير من النفوذ لالستثمار ولكنها أيضا أدوات مفيدة جدا للتحوط. بعض المستثمرين اختيار ليب (خيار طويل الأجل دائم سنوات، حيث تستمر معظم الخيارات بضعة أشهر). وتحمل ليبس أقساط أعلى، لأنها تتيح فرصة أفضل لتحسن أسعار الأسهم مع مرور الوقت. تحديد موقفكم في الأمن. إذا كنت طويلة الأسهم وتريد للحد من خطر الهبوط، وسوف تحتاج لشراء خيارات وضع. إذا كنت قصيرة الأسهم، وتريد للحد من خطر رأسا على عقب، يجب عليك شراء خيارات الاتصال. ابحث عن الخيارات المناسبة. سيكون لديك للعثور على الخيارات المناسبة للإطار الزمني الخاص بك، وسعر الإضراب كنت على استعداد لاتخاذ، وقسط كنت على استعداد لدفع. إذا كنت تخطط لعقد مخزون لأكثر من عام، يمكنك النظر في ليبس بدلا من الخيارات القياسية. ستحتاج إلى اختيار سعر مخالفة كنت سعيدا به. إذا كان لديك قاعدة صارمة لخفض جميع الخسائر الخاصة بك إلى حد أقصى قدره 10، يمكنك اختيار خيار مع سعر الإضراب لمدة تصل إلى 10 بعيدا عن عملية الشراء (10 أدناه مع خيار وضع إذا كنت في وضع طويل، 10 أعلاه مع خيار الاتصال إذا كنت قصيرة). فإنه لا يجب أن يكون التباين 10 يمكن أن يكون 5، 2، حتى سعر الشراء نفسه، مهما يجعلك مريحة. إذا كنت مربحة بالفعل، يمكنك الاحتفاظ بخيار وضع فوق سعر الشراء أو خيار الاتصال أسفل سعر قصير لقفل في بعض المكاسب. نضع في اعتبارنا أن قسط خيار يملي جزئيا من سعر الإضراب. الجلوس والاسترخاء. يتم تأمين المخزون الخاص بك حرفيا في هذا السعر طالما أن الخيار ليس منتهية الصلاحية. إذا كان المخزون الخاص بك مربحة في وقت انتهاء الخيارات الخاصة بك، تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك لا قيمة لها، ولكن يمكنك الحفاظ على الأرباح من الاستثمار الخاص. إذا كان المخزون الخاص بك يظهر خسارة في وقت انتهاء الخيارات الخاصة بك، مهما كانت الخسارة كبيرة، يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وبيع أو شراء أسهمك بسعر الإضراب، إما خفض الخسائر أو جني بعض الأرباح في السابق مقفلة . جمال الخيارات (على عكس العقود الآجلة) هو أنه يمكنك أن تقرر ما إذا كنت ستمارس الخيار أم لا (في وضعية طويلة).استخدام الخيارات للحماية والتحوط والكسب 21 مايو 2010 في تمام الساعة 12:00 صباحا أو التمثال سمعة. خيارات يمكن أن تكون في الواقع أدوات مفيدة ل: حماية قيمة محفظتك. استثمر في حين وضع رأس المال أقل بكثير في خطر. كسب عوائد قوية في سوق متقلبة أم لا الفهارس في نهاية المطاف الذهاب إلى أي مكان. التحوط أو حماية مراكزك استفادت من السوق منذ آذار / مارس 2009، ولكن تزايد قلق يتجه إلى النصف الثاني من عام 2010 حيث ارتفعت الأسهم بشكل كبير شراء خيارات وضع - التي تسدد عندما الأسهم الأساسية أو مؤشر سقوط - يمكن أن يكون وهو شكل كبير من التأمين لمحفظتك. وفي صحيح الطلب على الموضة الأزياء، عندما يسود التفاؤل، وسعر تأمين خيار الخيار ينخفض ​​(التأمين أرخص عندما لا أحد يريد ذلك). لذلك، عندما نقترب من الزاوية في الصيف، فإن شراء عقود طويلة الأجل على مؤشر سامب 500، أو على مجموعة مختارة من بيلويثرز اقتصادية كبيرة - بالأسعار الحالية جنرال إلكتريك (نيس: غي) وسيسكو (ناسداك: كسكو) سيكون مرشحين جيدين - أو الأسهم الأكثر ضعفا في محفظتك، يمكن أن تعطيك التحوط قيمة ضد أي انخفاض. كما مكافأة إضافية، عندما يتحول السوق الخام، يمكنك بيع يضع مرة أخرى في السوق لتحقيق الربح عندما يكون التأمين فجأة في الطلب أكبر بكثير، والحفاظ على المخزون الخاص بك للحصول على انتعاش. على مستوى أكثر دقة، يمكنك أيضا استخدام استراتيجية تسمى طوق لحماية الأسهم الفردية التي تملكها خلال أوقات غير مؤكدة. قلق من أن ديل s (ناسداك: ديل) سيتم الإعلان عن الأرباح القادمة استقبال سيئة بيع خيار الدعوة لكل 100 سهم المملوكة، مع سعر الإضراب باك أو اثنين أعلى من سعر السهم الحالي، ومن ثم استخدام العائدات لشراء وضع باك أو اثنين تحت سعر السهم الحالي - مع كلا الخيارين تنتهي بعد تاريخ الأرباح المتوقعة، يمكنك إعداد طوق واقية الخاص بك بتكلفة قليلة أو معدومة. أنت محمي من انخفاض سعر السهم دون سعر الإضراب، على الرغم من أن هذه الحماية تأتي على حساب التخلي عن المكاسب في سعر السهم بعد إضراب المكالمة. الاستثمار مع أقل رأس المال في خطر خيارات توفر لك القدرة على المخاطرة أقل من رأس المال الخاص بك في وضع جديد مما لو كنت مجرد شراء الأسهم. تثبت جيدا طريقتين يمكن للمستثمرين الاستفادة من أطروحة صعودية باستخدام المكالمات. عند شراء مكالمة، لديك الحق في شراء المخزون الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في موعد محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). يتيح استخدام مثال. مكالمات طويلة منذ فورد (رمزها في بورصة نيويورك: F) لم تتخذ أي أموال الإنقاذ، وكنت تعتقد أنه من الأفضل وضع للاستفادة كما الائتمان يخسر والاقتصاد في تحسن مستمر. وعلاوة على ذلك، فإن تويوتا موتورز (نيس: تم) تعثرت مؤخرا يجعلك تعتقد أن فورد لديها عيون على حصتها في السوق، وكنت ترغب في الاستفادة من ارتفاع حصتها في حين وضع رأس المال أقل عرضة للخطر في حال تعثر الاقتصاد مرة أخرى. بدلا من شراء 100 سهم ل 1120 يمكنك المخاطرة فقط 218 من خلال شراء 12.50 يناير 2012 خيارات الاتصال ليب، مما يتيح لك الربح إذا جلبت فورد أكثر من 14.68 قبل انتهاء الصلاحية. تماما مثل امتلاك الأسهم، الربح المحتمل الخاص بك هو غير محدود، ولكن يتم تجاوز الخسائر الخاصة بك على الاستثمار الخاص 218 من إذا كانت أسهم أقل من 12.50 عند انتهاء الصلاحية. الثور المكالمة انتشار يمكنك أيضا توليد عوائد نسبة جاذبية في حين وضع فقط القليل من المال في خطر باستخدام المكالمات لاقامة انتشار الثور. لنفترض أنك تعتقد أبل (ناسداك: آبل). من إطلاق إيباد مؤخرا، يطلق على جميع الاسطوانات، وكنت تعتقد أن السهم من المرجح أن ينهي العام فوق 260. على الرغم من أنك صعودي، وكنت تعتقد أن السهم من غير المرجح أن الصواريخ إلى 300، وكنت لا تريد استراتيجية الخاص بك تعتمد على هذا النوع من النتائج. أنت أيضا لا ترغب في شراء 100 سهم ل 26،000. في الواقع، تود أن تجعل بعض المال الحقيقي حتى لو لم ترتفع على الإطلاق، في حين تستثمر سوى جزء صغير من هذا المبلغ. من خلال شراء المكالمة 220 يناير 2011 وبيع دعوة يناير كانون الثاني عام 2011، لإنشاء انتشار، يمكنك تحقيق أقصى قدر من الأرباح أفضل من 74 على رأس المال الخاص بك إذا كان المخزون يبقى فقط فوق 240 قبل انتهاء الصلاحية. ثاتس 74 إذا كان السهم هو مجرد شقة الحد الأقصى للربح (8.55 للسهم الواحد) هو الفرق بين الضربات (20) مطروحا منه تكلفة إعداد انتشار مضروبا في 100 سهم (حاليا 11.45 × 100). إذا كانت الأسهم تغلق دون 220 عند انتهاء الصلاحية، سوف تفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله من 1،145، ولكن إذا كانت أطروحة الخاص بك يثبت الصحيح، وأسهم الانتهاء فوق 240، وسوف تجعل 855 أو 74 على 1145 الخاص بك. هذه فكرة ناضجة جدا. كسب عوائد في سوق متقلبة أو شقة إذا التقلب هو اسم اللعبة، وهناك العديد من الطرق للاستفادة منه باستخدام خيارات. إذا كنت تعتقد أن التقلب سوف يزداد في أي من الاتجاهين، يمكنك شراء سترادل: شراء كل من يضع ويدعو، مع نفس سعر الإضراب، على الأسهم أو مؤشر التي تعتقد أنها سوف تتخذ خطوة مثيرة في أي من الاتجاهين. إذا فعلت ذلك، يجب على جانب واحد من متداخلة الخاص بك توليد مكاسب كبيرة بما فيه الكفاية لتوفير الأرباح بشكل عام. عندما كان بالم (ناسداك: بالم) 15 وكان ما قبل الذهاب إلى إنقاذ حياتها أو أن يكون الموت كنيل، كان سترادل قد دفعت بشكل جيد عندما رفض النخيل إلى 5. عندما كنت تعتقد أن السوق ستبقى في نطاق أو أن يكون شقة، قد ترغب في كتابة خنق. بيع المكالمات المغطاة على الأسهم التي تملكها بسعر إضراب أعلى، وبيع يضع على ذلك، أيضا، بسعر الإضراب أقل. مع هذه الاستراتيجية، تحتاج إلى أن تكون على استعداد لشراء المزيد من الأسهم إذا انخفض السهم، لذلك يجب أن تملك فقط حوالي نصف موقف، وسوف تكون على استعداد لبيع الأسهم الموجودة لديك إذا ارتفع السهم فوق سعر الإضراب المكالمات الخاصة بك. كل من المكالمات والمكالمات المغطاة سوف تدفع لك الدخل، وإذا كان المخزون يبقى في نطاق، فإن الخيارات تنتهي غير المستخدمة لكسب، ويمكنك أن تفعل ذلك مرة أخرى. هذه ليست سوى بعض من استراتيجيات معقولة ومربحة وجذابة أن الخيارات المتاحة لأي سوق، والتي كانت تستخدم في موتلي خداع الخيارات. انقر هنا إذا أردت معرفة المزيد. فورد وأبل هي توصيات مستشار الأسهم. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.